მიმწოდებლის სიახლეები

შერწყმის შემდეგ IGT/Everi-ს დამონტაჟებულმა ბაზამ Light & Wonder-სა და Aristocrat-ს გადაასწრო

IGT-თან შერწყმის გათვალისწინებით, Fitch Ratings-მა Everi Holdings-ს „BB-“ გრძელვადიანი ემიტენტის დეფოლტის რეიტინგი (IDR) შეინარჩუნა და განაცხადა, რომ შერწყმის შემდეგ მას უფრო ძლიერი საკრედიტო რეიტინგი ექნება, რაც განპირობებულია IGT-თან გაერთიანებული ერთეულის მასშტაბის ზრდითა და დივერსიფიკაციით, მნიშვნელოვანი სინერგიის შესაძლებლობებითა და პოტენციური ზრდის გამო.

Fitch-ი ვარაუდობს, რომ Everi-ის შემოსავალი 3.4 წელს სათამაშო ოპერაციების სისუსტის გამო 2025 პროცენტით შემცირდება და ოპერაციების სტაბილიზაციის შემდეგ ერთნიშნა რიცხვებამდე გაიზრდება.

Fitch-მა განაცხადა: „გაერთიანებულმა სუბიექტმა 2024 წელს პროფორმა შემოსავალი და კორექტირებული EBITDA შესაბამისად 2.6 მილიარდი დოლარის და 1.1 მილიარდი დოლარის ოდენობის ოდენობის ოდენობა მიიღო. კომპანიის დამონტაჟებული ბაზა დაახლოებით 70,000 ერთეული იქნება, რაც Light & Wonder-ს 54,397 ერთეულის ტოლფასია. Fitch-ის შეფასებით, ჩრდილოეთ ამერიკაში პროფორმა სლოტების გაყიდვების კომბინირებული საბაზრო წილი Light & Wonder-ისა და Aristocrat Leisure-ის წილზე მეტი იქნება. შერწყმა ორ სუბიექტს შორის ჯვარედინი გაყიდვების მეტ შესაძლებლობას შექმნის.“

26 წლის 2024 ივლისს, Everi-მ საბოლოო შეთანხმებები გააფორმა International Game Technology PLC-თან (IGT) და Voyager Parent, LLC-თან, რომლის მიხედვითაც IGT Gaming-ს და Everi-ს Voyager ერთდროულად შეიძენდა სრულიად ნაღდი ფულით განხორციელებული ტრანზაქციის შედეგად.

Fitch-მა დასძინა: „გაერთიანებული ერთეული შესთავაზებს ერთიან მომსახურებას ხმელეთზე დაფუძნებული სათამაშო, iGaming, სპორტული ფსონების და ფინტექ მომსახურების სფეროებში. შემოსავლის ნაკადი დივერსიფიცირებულია, სათამაშო ოპერაციები 29 პროცენტს შეადგენს, სათამაშო გაყიდვები 23 პროცენტს, სისტემები და პროგრამული უზრუნველყოფა 23 პროცენტს, ფინტექ 15 პროცენტს და ციფრულ ტექნოლოგიებს 10 პროცენტს. მენეჯმენტი შემოსავლების საშუალო ერთნიშნა ზრდას 2026 წლამდე აფასებს მიმდინარე ბიზნეს გეგმების საფუძველზე. ზრდის შემდგომი პოტენციალი მოიცავს Everi-ის კონტენტის გავრცელებას IGT-ის არსებულ ქსელებში, ფინტექ გადაწყვეტილებების გავრცელებას საერთაშორისო და განაწილებულ სათამაშო ბაზრებზე და IGT თამაშების კონტენტის გაფართოებას მეორე კლასის კატეგორიაში.“

„მენეჯმენტი ვარაუდობს, რომ მესამე წლისთვის 140 მილიონი აშშ დოლარის ოდენობის სინერგია განხორციელდება მიმდინარე ხარჯების მიხედვით. ეს გაუმჯობესებები გამოვლინდა მიწოდების ჯაჭვსა და ხარჯების ოპტიმიზაციაზე უფრო ფართო მასშტაბის გავლენის, ოპერაციების გამარტივებისა და უძრავი ქონების კონსოლიდაციის გზით. მენეჯმენტი ვარაუდობს, რომ სინერგიის გზით კაპიტალური ხარჯების შემცირების გზით კიდევ 20 მილიონი აშშ დოლარის დაზოგვა მოხდება. Fitch-ი მიიჩნევს, რომ ახალ გაერთიანებულ ერთეულს უფრო ძლიერი ბიზნეს ოპერაციები ექნება გაზრდილი მასშტაბის, პროდუქტის დივერსიფიკაციის, სინერგიისა და ბაზარზე გაუმჯობესებული პოზიციის გამო.“

პრო ფორმა შემოსავლები და EBITDA, შესაბამისად, 2.6 მილიარდი აშშ დოლარის და 1.1 მილიარდი აშშ დოლარის ოდენობით, ოდნავ ჩამორჩება Light & Wonder-ის მაჩვენებლებს (3.2 მილიარდი აშშ დოლარი და 1.3 მილიარდი აშშ დოლარი) და გაცილებით ჩამორჩება Aristocrat-ის მაჩვენებლებს (4.3 მილიარდი აშშ დოლარი და 1.6 მილიარდი აშშ დოლარი, ავსტრალიური დოლარის მიმდინარე გაცვლითი კურსის გათვალისწინებით). მიუხედავად იმისა, რომ Light & Wonder-საც და Aristocrat Leisure-საც უფრო ძლიერი წარმომადგენლობა აქვთ iGaming-ში, Everi-ს FinTech სეგმენტი უნიკალურ და მიმზიდველ ზრდის შესაძლებლობას გვთავაზობს - IGT-ის გაყიდვების წარმომადგენლობისა და არსებული ბაზრის პოზიციის გათვალისწინებით.